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打击“双枪”的资金组织布局要点明确。

xiexin 股票开户 2020-06-10 03:49:31 284 0 资金布局要点

在“五一”长假期间,海外市场的波动一度引起投资者的担忧。然而,在a股休市后的第一个交易日,开盘价低收高收,这大大提振了市场信心,独立报价为“开局良好”。多位公募基金经理在接受采访时明确表示,随着国内疫情防控形势的好转,复工生产继续稳步推进,市场信心不断恢复,a股“红月”市场值得期待。一些基金经理指出,“红五月”市场可能呈现结构性特征,基于内需的消费板块和符合技术创新周期的科技股投资将成为基金机构关注的焦点。

出乎意料的“开始”

6日,科技股的爆发导致a股市场低开高走。最后,上证综指上涨0.63%,深证综指上涨1.51%,创业板指数上涨1.97%。从市场部门来看,半导体、信息技术设备、芯片、光刻机和其他部门是最大的赢家,而酒店餐饮、旅游和机场航运部门是最大的输家。当天共有3098只股票收盘,674只股票收盘。其中,110只股票上涨。

“我认为,随着海外市场的调整,今天的市场将走出黑暗,逐渐复苏。然而,我没想到这个过程会在当天完成,这有点出乎意料。”上海一位基金经理在《中国证券报》上对记者表示:“尽管市场成交量尚未回到峰值水平,但人们感觉投资者的热情已经回归。”

前海开源基金首席经济学家杨德龙指出,虽然海外市场在节假日有所波动,但并没有影响a股市场反弹的热情。在触底后,a股开始逐渐回升,收复了之前的失地。总的来说,a股在5月1日之后第一个交易日的表现超出了许多人的预期。股票估值已经处于历史底部,不支持大幅下跌。中国的经济复苏很快。从全球角度来看,a股市场的机会是相对确定的。从政策空间来看,基础设施、房地产消费等领域的刺激政策有望进一步扩大。

看“红色五月”

诺安和信灵活配置混合基金经理蔡松松认为,科技股的大幅反弹反映了市场对未来市场趋势的预期。“流行病拐点和经济拐点对股市的影响是一样的。其中,流行病的拐点影响市场情绪,而经济拐点影响企业基本面。”基于此,当疫情出现拐点时,市场反映了对2021年经济基本面的预期。“只要疫情出现拐点,就可以仔细分析2021年的基本面。考虑到2021年全球经济缓慢复苏的可能性很大,某些行业可能会出现报复性反弹。”

万佳基金指出,从目前情况看,国内需求已基本恢复正常,外部需求有望逐步恢复。总的来说,五一前后宏观经济水平有两大变化。首先,欧洲和美国的疫情继续下降,经济活动逐渐恢复。其次,中国4月份的采购经理人指数略有下降,出口订单下降更多,国内需求逐渐改善。

“宏观和市场基本面都表明,我们目前可以乐观,市场有望走出‘红色五月’市场。”上海的一位基金经理表示。

明确关键方向

对于“红色五月”的具体机遇,基金机构认为,市场的结构性特征将保持相对强劲,国内消费和科技行业将是“前进”的关键方向。

邦德基金经理方建伟认为,从a股市场来看,早些时候受到疫情重创的休闲服务业已经率先反弹,随着国内经济活动的恢复,预计国内消费将逐步复苏。创业板登记制度的改革再次强化了技术成长的长期发展趋势。疫情对新基础设施、半导体和云计算的影响只会导致短期波动,不会改变长期趋势。随着需求逐渐回升,科技仍将是增长最快的结构性行业。

创金和鑫科技成长股票基金经理周志敏指出,在未来一个季度,疫情的边际影响可能会逐渐消退。从第一季度报告前后科技股的表现来看,市场对科技股表现的预期已被积极修正。“如果经济活动迅速复苏,海外经济没有受到严重损害,5G终端、消费电子等新兴产业的供需就可以恢复,科技产业的发展趋势也不会改变。从目前的政策来看,国内5G、数据中心和基础软件在新的基础设施领域更有把握。步伐和范围可能超出预期,相关公司的表现也相对确定。”

国泰基金认为,在短期内,在稳定的就业政策和海外市场对出口和风险偏好的影响的背景下,重点应该放在基础设施产业链、医药和食品等基本消费品上。从全年来看,下半年海外疫情和海外资本市场波动有望放缓,风险偏好抑制因素有望缓解。5G的上升周期带来了电子、计算机、媒体和其他行业的繁荣。随着海外疫情的变化,消费电子产品、半导体和其他行业的繁荣有望在未来得到改善。长期看好中国制造业的未来发展空间,尤其是在高端制造和进口替代方面具有技术优势的企业。

(来源:中国证券报)